FOCUS: Btp Valore, conto deposito o Polizza vita: quale conviene? (Facile.it)

MILANO (MF-NW)--Il nuovo Btp Valore della durata di 6 anni sarà emesso dal 2 al 6 marzo, mentre i rendimenti minimi garantiti saranno comunicati venerdì 27 febbraio. Secondo gli esperti di Facile.it, un investimento di 10.000 euro potrebbe generare, su un orizzonte di 5 anni, un rendimento di 1.180,60 euro nel caso del Btp Valore e di 1.336,92 euro con una polizza vita Ramo I, mentre su 6 anni il Btp Valore potrebbe fruttare 1.617,90 euro e la polizza vita Ramo I 1.607,25 euro.

SCENARIO 1: IL CONFRONTO A CINQUE ANNI

La simulazione a cinque anni è stata effettuata utilizzando un conto deposito vincolato con tassi rendimento lordo annuo pari a 2,90% e imposta di bollo a carico del cliente, spiegano gli esperti. In questo scenario, il guadagno, al netto della tassazione, sarebbe pari dopo cinque anni, a 972,41 euro. "Il Btp Valore è caratterizzato da un meccanismo di step up con rendimento crescente dopo 2 e 4 anni, ma ai fini dell'analisi è stato ipotizzato un tasso lordo che, nei cinque anni, è stimato al 2,90% annuo", dettagliano gli analisti. "Il guadagno, al netto della tassazione agevolata al 12,5% e dell'imposta di bollo 0,2%, in questo caso sarebbe pari a 1.180,60 euro. La stima è stata calcolata ipotizzando che dopo 5 anni il risparmiatore venda il Btp Valore con prezzo pari rispetto al prezzo di acquisto" commentano gli esperti. Nella realtà, al momento della vendita, i risparmiatori dovranno valutare il valore del titolo: se inferiore al prezzo di acquisto, il rendimento netto sarà più basso, se superiore al prezzo do acquisto, il rendimento sarà più elevato. Vendere il titolo prima della scadenza significherebbe, inoltre, perdere il bonus dello 0,80% previsto per chi tiene l'investimento per tutti e 6 gli anni. La terza opzione presa in esame è la polizza vita Ramo I. "Per questa simulazione, Facile.it ha ipotizzato un rendimento annuo lordo del 2,68% e un bonus iniziale pari all'1% del capitale investito, che porterebbe in uno scenario di mercato moderato ad un guadagno netto di 1.336,92 euro al netto della tassazione che, per questa simulazione, è stata ipotizzata al 12,5%", proseguono gli analisti.

SCENARIO 2: IL CONFRONTO A SEI ANNI

Nel secondo scenario, il Btp Valore è stato ipotizzato un tasso lordo complessivo del 3,15% annuo e un premio finale pari allo 0,8% del capitale nominale, con un guadagno netto stimato di 1.617,90 euro. Per la polizza vita Ramo 1, invece, è stato considerato sempre un rendimento lordo del 2,68% e bonus iniziale pari all'1% del capitale investito: il guadagno netto nei sei anni arriverebbe a 1.607,25 euro.

IMPORTANTE VALUTARE FLESSIBILITÀ E RISCHI CONNESSI

"Fino a che non verranno comunicati i tassi minimi garantiti per il nuovo Btp Valore è possibile fare solo ipotesi di massima, ma quando si ha a che fare con questo tipo di scelta, il consiglio è di non limitarsi a confrontare i prodotti solo in base al rendimento, ma è fondamentale partire dalle proprie esigenze e poi valutare con attenzione tutte le caratteristiche dei prodotti, anche in termini di flessibilità e di rischi connessi a ciascuno strumento", spiegano gli esperti di Facile.it. Come sempre, "l'intervento di un esperto può aiutare i consumatori a definire una strategia corretta di investimento, basata su un portafoglio diversificato di strumenti adatti alla propensione al rischio del risparmiatore e agli obiettivi di ciascuno", concludono gli analisti.

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MF NEWSWIRES (redazione@mfnewswires.it)

2613:12 feb 2026